向七家銀行融資

　　1月21日，英國(guó)《星期日泰晤士報(bào)》稱，澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓已接洽巴克萊、瑞銀集團(tuán)、高盛、匯豐控股、法國(guó)巴黎銀行、盛達(dá)銀行以及花旗銀行，欲使這些國(guó)際性財(cái)團(tuán)提供介入，以籌集并購(gòu)力拓計(jì)劃中所需的700億美元資金。該報(bào)表示，除花旗以外，另一個(gè)最初為必和必拓融資的美林仍將作為中間人，但不再為必和必拓提供資金。

　　因全球信貸危機(jī)使得資金籌措更為艱難，必和必拓的這一新融資安排將使其擁有靈活性，從而可以執(zhí)行并購(gòu)計(jì)劃中300億美元的股票購(gòu)回，或在目前作價(jià)為1300億美元的全股票收購(gòu)計(jì)劃基礎(chǔ)上增加現(xiàn)金。

　　報(bào)道稱，這筆資金將對(duì)力拓礦業(yè)去年收購(gòu)加拿大鋁業(yè)所進(jìn)行的400億美元貸款進(jìn)行重組，而控制權(quán)變更條款則意味著必和必拓必須在收購(gòu)?fù)瓿?5天內(nèi)實(shí)現(xiàn)這筆貸款的重組。

　　此前，英國(guó)并購(gòu)委員會(huì)對(duì)必和必拓并購(gòu)力拓案作出決定，必和必拓公司必須在2月6日之前提出正式出價(jià)，否則在未來至少6個(gè)月內(nèi)都不能再對(duì)力拓提出并購(gòu)。

　　“雖然必和必拓還沒有正式提出惡意收購(gòu)計(jì)劃，但看起來事情越來越朝著這一方向發(fā)展�！北睾捅赝匾晃活檰枌�(duì)媒體如是說�，F(xiàn)在距2月6日為期不遠(yuǎn)，必和必拓此時(shí)的舉動(dòng)表明，其并購(gòu)力拓的決定已頗為堅(jiān)決。

　　力拓要求提價(jià)

　　市場(chǎng)推測(cè)，必和必拓可能提高對(duì)力拓的并購(gòu)要約，以3.5股必和必拓股票和14美元來交換1股力拓股票。對(duì)于此項(xiàng)推測(cè)，必和必拓公司不予置評(píng)。

　　2007年11月，必和必拓突然宣布，其欲以3股換1股的方式并購(gòu)力拓，但這受到力拓方面的強(qiáng)烈反對(duì)。幾經(jīng)周折之后，力拓改變了態(tài)度，表示接收必和必拓的收購(gòu)，但必須提高收購(gòu)價(jià)格，因?yàn)槠涔善眱r(jià)格遠(yuǎn)比必和必拓要高，其公司價(jià)值潛力也超出必和必拓的評(píng)估。

　　然而，必和必拓則一再表示，其出價(jià)甚為合理，不愿意再提高并購(gòu)價(jià)格。由此，必和必拓并購(gòu)力拓案陷入僵局。日前，力拓集團(tuán)北京代表處負(fù)責(zé)人向媒體表示，力拓股東不會(huì)對(duì)必和必拓提出的并購(gòu)力拓計(jì)劃作出讓步，力拓期望在英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)必和必拓設(shè)定的2月6日最后收購(gòu)期限前盡快了結(jié)此事，而力拓未來的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)將更為強(qiáng)勁。

　　前不久，力拓公布了其去年第四季度的生產(chǎn)情況，其第四季度鐵礦石出口量創(chuàng)歷史紀(jì)錄。截至2007年12月31日，力拓鐵礦石出口389.6萬(wàn)噸，上漲幅度達(dá)11%。力拓表示，未來5年，其計(jì)劃投資至少10億美元，使澳大利亞Pilbara地區(qū)鐵礦石年產(chǎn)量達(dá)到3.2億噸。

　　一家民營(yíng)鋼鐵企業(yè)的廠長(zhǎng)向記者表示，必和必拓與力拓的合并是否會(huì)成功，這主要還是取決于必和必拓所出的價(jià)格是否能達(dá)到力拓的理想價(jià)，如果價(jià)格談不攏，那就沒有可能性了，但是顯然雙方都很有興趣達(dá)成這筆交易。

　　中國(guó)或成最大受害者

　　必和必拓如果成功并購(gòu)力拓，中國(guó)的鋼鐵企業(yè)或?qū)⒊蔀樽畲蟮氖芎φ摺?/P>

　　目前，有消息表示，鐵礦石價(jià)格談判已陷入僵局，理由是三大鐵礦石巨頭要求新年鐵礦石上漲50%以上，而國(guó)內(nèi)以寶鋼為首的企業(yè)表示只能接受30%的漲價(jià)幅度�！敖衲甑蔫F礦石價(jià)格會(huì)長(zhǎng)40%左右�！鄙鲜雒駹I(yíng)企業(yè)廠長(zhǎng)表示，去年的價(jià)格大漲，今年勢(shì)必會(huì)更高，如果必和必拓與力拓順利完成合并，那么，全球最大的礦石巨頭將會(huì)出世，造成進(jìn)一步的行業(yè)壟斷，繼而哄抬價(jià)格、控制市場(chǎng)。

　　他戲言，到那個(gè)時(shí)候，或許所謂的談判就毫無意義了，因?yàn)榫揞^可以說漲就漲，說跌就跌，另一方則會(huì)失去發(fā)言權(quán)。

　　“如果造成行業(yè)壟斷，那對(duì)我們這些下游企業(yè)的沖擊就太大了�！痹搹S長(zhǎng)憂慮地表示，對(duì)于寶鋼、武鋼這些大企業(yè)來說，因?yàn)橐呀?jīng)形成了一體化運(yùn)行，沖擊不會(huì)太大，但是對(duì)于下游以加工制造為主的中小型企業(yè)來說，影響太大了。若是鐵礦石不斷上漲造成企業(yè)利潤(rùn)成本越來越小，那么，到最后成本運(yùn)營(yíng)問題突出無法解決的時(shí)候，就是許多企業(yè)倒閉的時(shí)候了。

　　但是，他對(duì)于目前行業(yè)的整體狀況還是表示了放心：“鐵礦石與石油和天然氣不同，還不存在緊迫的儲(chǔ)備不足問題�，F(xiàn)在的鐵礦石資源至少還可以使用兩三個(gè)世紀(jì)。我想，鐵礦石價(jià)格經(jīng)過一段時(shí)間的調(diào)整，仍將回到穩(wěn)定狀態(tài)�！蹦俏覀兙烤箲�(yīng)該怎么做呢？“鋼鐵制造企業(yè)應(yīng)整合重組，改變目前過于分散的局面，這樣就能夠在與礦業(yè)公司談判時(shí)形成合力�！痹搹S長(zhǎng)認(rèn)為，中國(guó)本土企業(yè)需要整合，同時(shí)，也需要外資企業(yè)的進(jìn)入。因?yàn)橥赓Y企業(yè)可以引入先進(jìn)的技術(shù)，共同提高中國(guó)企業(yè)的技術(shù)含量，這對(duì)可持續(xù)發(fā)展非常重要。

　　必和必拓并購(gòu)力拓趨于利好的同時(shí)，中國(guó)企業(yè)進(jìn)軍海外鐵礦資源開發(fā)或?qū)⒃俣仁艽臁Ｈ涨�，《南華早報(bào)》表示，中鋼集團(tuán)擬議斥資12億美元收購(gòu)澳大利亞鐵礦石開采商MidwestCorp的交易已經(jīng)被Midwest的一位大股東否決。該報(bào)道表示，盡管中國(guó)中鋼每股5.60澳元的報(bào)價(jià)較Midwest上周五收盤價(jià)4.66澳元已溢價(jià)20%，但Midwest的股東DavidLaw拒絕了該項(xiàng)提議，希望獲得更高報(bào)價(jià)。

來源：國(guó)際金融報(bào)