一、宏觀形勢對區(qū)域水泥需求的影響

　　1.房地產行業(yè)

　　國家繼續(xù)堅持對房地產行業(yè)的調控不放松，已經影響到房地產開工面積的增加和已開工項目的建設進度，土地出讓面積的負增長，預示著至少到2013年上半年這樣一段較長的時間內，房地產行業(yè)的水泥需求量明顯萎縮。

　　2.農村建房

　　東部、南部較發(fā)達省份勞動力資源及其積累的資金正在回流。因為發(fā)達地區(qū)極高的房價和中部農村地區(qū)低廉的建房成本之間巨大的落差所造成的“合算現(xiàn)象象”，中部地區(qū)的農村建房會有明顯增長，成為支撐中部地區(qū)水泥消費增長的亮點。在東部地區(qū)，城鄉(xiāng)二元的結構，在一定程度上也促進了農村建房的熱度能維持更長的一段時間，但勢頭沒有中部地區(qū)強。

　　3.城市基礎設施建設

　　在2011年之前的三五年中，中部地區(qū)利用后發(fā)優(yōu)勢，從土地出讓、政府平臺及國家財政轉移支付等渠道獲得了較多的資金，支撐了城市基礎設施建設的快速發(fā)展，帶動了水泥消費的快速增長，這一勢頭今年還將維持一段時間，但最晚到2012年下半年，隨著以上資金來源的逐步縮減，上述因素對水泥消費的利好作用將逐步消退。

　　4.國家投資重點項目

　　隨著國家大幅加大對民生等方面的投入，國家投資重點項目的逐步減少已是不可逆轉的必然趨勢，2012年國家投資重點項目水泥消費的需求將繼續(xù)降低，并長期保持在低位。

　　5.水利設施建設

　　6.國家的政策導向和資金投入，水利設施建設投入在2012年將有明顯的增長。但由于其絕對數(shù)量有限，拉動的水泥消費將十分有限，包括乘數(shù)效應，估計全國增量不會超過1億噸。

　　綜合分析，預計2012年蘇浙滬水泥消費量可能會有5%以內的下降，湘鄂贛皖等地區(qū)的水泥消費量可能只有不超過5%的增幅。

　　二、區(qū)域內行業(yè)形勢分析和判斷

　　1.產能增幅較大

　　產能增幅最大的地區(qū)是安徽，預計將有超過3000萬噸的新增水泥熟料產能投放市場，這些熟料可以生產5000萬噸水泥，約等于湖北市場2008年的當年全年水泥消費量。

　　區(qū)域內其他地區(qū)產能增幅不大，但在市場需量增幅有限的情況下，其影響也不可小視。

　　區(qū)域外川渝地區(qū)產能過剩地區(qū)市場整合正在進行，今年對本地區(qū)的影響將有所減少。

　　2.行業(yè)自律變數(shù)減少難度加大效果極端

　　說行業(yè)自律變數(shù)減少，是介于蘇浙滬湘鄂贛等地區(qū)都已接受了主動限產保價這一看似無奈但實際有效的行業(yè)自律模式。

　　說行業(yè)自律難度加大，是介于安徽的新增產能太大，如果安徽的產能不作主動限控，蘇浙滬湘鄂贛等地區(qū)的行業(yè)自律的效果將大打折扣甚至失效。2012年年后開始，各企業(yè)不約爾同的虛勢迎新姿態(tài)，正是對這一形勢的反應。

　　說行業(yè)自律效果極端，是介于以下兩種不同的狀況：

　　1）如果安徽的水泥企業(yè)不主動參與行業(yè)自律，區(qū)域水泥價格將長期低迷，這對于HL、NF、HX等大型企業(yè)是很難忍受的，道理很簡單，所謂“由儉入奢易，反之難”。

　　2）如果安徽的水泥企業(yè)主動參與行業(yè)自律，區(qū)域水泥價格將迅速回升，這對于HL、HX等大型企業(yè)也是很難受的，道理很簡單，所謂“養(yǎng)虎容易縛虎難”。

　　3.各地都在積極探索新的合作模式，說明行業(yè)自律漸成行業(yè)共識，比如湖北東部市場的水泥企業(yè)正在探索的成立聯(lián)合出資的貿易公司，并由貿易公司來統(tǒng)一協(xié)調區(qū)域內外的熟料在湖北東部區(qū)域市場內的統(tǒng)盤銷售，如果能夠成功，對穩(wěn)定區(qū)域價格會有積極的作用。

　　從長期來看，水泥價格的底部相對明顯提高，但水泥價格的峰值要突破2010年底的高位顯然也非易事。

　　三、2012年流域內行業(yè)效益展望（僅為預測，不作結論）

　　一季度：

　　企業(yè)策略：虛勢迎新

　　企業(yè)動態(tài)：討價還價，不肯讓步

　　企業(yè)經營：銷量下降，效益與去年同期比明顯下降

　　二季度：

　　企業(yè)策略：謀求合作

　　企業(yè)動態(tài)：討價還價，有所讓步

　　企業(yè)經營：銷量比一季度回升，效益回升不明顯

　　三季度：

　　企業(yè)策略：深化合作

　　企業(yè)動態(tài)：某特大型企業(yè)主動節(jié)能限產，其他企業(yè)跟進

　　企業(yè)經營：銷量比二季度下降，但效益明顯回升

　　四季度：

　　企業(yè)策略：保持合作

　　企業(yè)動態(tài)：主要企業(yè)適當控制產能，其他企業(yè)積極配合

　　企業(yè)經營：宏觀趨暖，銷量比三季度上升，效益繼續(xù)回升

　　思想成果：水泥行業(yè)率先總結出“過剩行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展觀”

　　2月25日，中國水泥網將以“穩(wěn)中求進政策下的2012中國水泥市場展望”為主題，召開“2012中國水泥網年會暨2011百強榜發(fā)布典禮”。為推動泛長江地區(qū)的水泥發(fā)展，謀求區(qū)域發(fā)展和諧與共贏，本次年會將于2月24日晚，在杭州良渚君瀾度假酒店舉辦中國水泥網理事會專場——泛長江水泥市場營銷沙龍。本次沙龍主題擬定為"和諧共贏，謀區(qū)域發(fā)展新生態(tài)"。屆時，行業(yè)領導、經濟學家、中國水泥網理事長、泛長江地區(qū)水泥企業(yè)主要負責人等將出席，共同探討泛長江地區(qū)水泥市場情況，為發(fā)展出謀劃策。

來源：中國水泥網