自2010年6月19日“二次匯改”啟動以來，人民幣匯率節(jié)節(jié)飆升。截至今年三季度末，人民幣對美元的中間價已經(jīng)升值了7.3%。再加上歐債危機加劇了全球貨幣市場的匯率震蕩，對于“出口導(dǎo)向型”中國企業(yè)來講，若未能適時以套期保值工具對沖，風(fēng)險巨大。
　　
　　從上市公司期間的季報數(shù)據(jù)可見，上市公司當期的匯兌損失與人民幣升值幅度密切正相關(guān)。而今年第三季度人民幣對美元的升幅高達1.76%，更是導(dǎo)致千余家上市公司的現(xiàn)金損失幅度同比激增21倍。
　　
　　人民幣升值幅度影響企業(yè)匯兌損益
　　
　　今年以來，人民幣對美元的中間價從6.6215一路沖破4個關(guān)口，到三季度末已升至6.322，年內(nèi)升值幅度達到了4.5%。而對于“出口型”模式占大比例的中國公司來講，因人民幣大幅升值帶來的財務(wù)和盈利壓力，不言而喻。
　　
　　Wind統(tǒng)計顯示，具有可比數(shù)據(jù)的、公布了單季度匯兌損益的109家上市公司，自2010年以來的7個季度中，每期的合計匯兌損益分別是52.2107億元、41.3389億元、-60.0792億元、29.8337億元、-0.4848億元、-3.9985億元和今年第三季度的-51.7455億元。
　　
　　與此相對應(yīng)的是，去年第三季度和今年第三季度，上市公司遭受的匯兌損失最大。今年第三季度，人民幣對美元的單季升值幅度最為猛烈。縱觀上市公司第三季度的財務(wù)報表可見，公布相關(guān)數(shù)據(jù)的1248家上市公司，當期因匯率變動，合計減少了176.073億元的現(xiàn)金，環(huán)比激增287.75%，同比更是飆升了2150.8%。
　　
　　“值得注意的是，因季報并不規(guī)定必須要披露當期匯兌損益，因此很多上市公司即便發(fā)生了相關(guān)金額變動，也只是計入當期財務(wù)費用，而并不單列�！币蛔�冊會計師解釋道。因此他提醒，當2011年年報披露時，今年人民幣大幅升值，對上市公司的影響程度將更為普遍和深重。可見的事實是，去年有約1700家上市公司在2010年年報中披露了當期發(fā)生的匯兌損益，合計產(chǎn)生的匯兌損益達到了79.2億元。
　　
　　中石油匯兌損失6.79億元
　　
　　今年前三季度，2200余家上市公司合計產(chǎn)生的財務(wù)費用達到了1399億元，比去年同期大幅增長了27.8%。其中，第三季度的財務(wù)費用達到530.31億元，在第二季度環(huán)比增長了12.32%的基礎(chǔ)上，又上升了15.4%。
　　
　　財務(wù)費用主要包括利息凈支出、匯兌損益、金融機構(gòu)手續(xù)費等。
　　
　　縱觀第三季度財務(wù)費用支出額超過10億元的10家公司，如中國石油、華能國際、大唐發(fā)電、兗州煤業(yè)16.1億元，中國石化14.6億元、中興通訊10.1987億元等，都與人民幣升值所產(chǎn)生的匯兌損失密切相關(guān)。
　　
　　各家公司的三季報均顯示，第三季度匯率變動使公司現(xiàn)金出現(xiàn)不同程度的減少。中石油因匯率變動折損6.79億元現(xiàn)金、華能國際現(xiàn)金減少2.388億元……而因人民幣對主要外幣升值，中石油和華能國際的外幣報表折算差額分別比2010年底驟降了358%和563.64%。
　　
　　除了因?qū)崢I(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的匯兌損失外，跨境資本運作也讓不少上市公司蒙受了匯率波動帶來的傷痛。上海醫(yī)藥今年上半年在香港進行IPO，融資產(chǎn)生的外幣資產(chǎn)，因為人民幣第三季度的大幅升值，而導(dǎo)致其匯兌損失大幅增加。
　　
　　匯率劇烈波動拖累企業(yè)利潤
　　
　　另需關(guān)注的是，去年匯兌收益貢獻了正利潤的數(shù)家公司，今年卻因匯率劇烈波動而拖累了企業(yè)利潤。
　　
　　在去年因匯兌收益“大豐收”的兗州煤業(yè)，卻在今年的匯兌損益中回吐了去年獲得的大部分利潤。兗州煤業(yè)今年前三季度財務(wù)費用達7.8363億元，其中第三季度16.1024億元。并在第三季度，匯率變動影響現(xiàn)金-5.53億元。因匯兌損益，兗州煤業(yè)第三季度的凈利潤減少了10.373億元。
　　
　　進一步細看旗下資產(chǎn)項目可見，截至今年9月末，兗州煤業(yè)的交易性金融資產(chǎn)為6549.1萬元，比2010年底減少了72.65%。兗州煤業(yè)稱是因為其海外公司兗煤澳大利亞簽署的遠期外匯合約所產(chǎn)生的以公允價值計量的金融資產(chǎn)減少1.740億元。
　　
　　而在2010年，則恰是因為兗煤澳大利亞產(chǎn)生的匯兌收益，讓兗州煤業(yè)成為國內(nèi)盈利能力最好的煤炭企業(yè)之一，當年產(chǎn)生的匯兌收益為兗州煤業(yè)貢獻了18.8億元的凈利潤。
　　

　　來源：東方早報
　　
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　　人民幣對美元匯率中間價升破6.32
　　
　　據(jù)新華社11月3日電來自中國外匯交易中心的最新數(shù)據(jù)顯示，１１月３日人民幣對美元匯率中間價報６．３１９８，創(chuàng)出匯改以來新高。
　　
　　中國人民銀行授權(quán)中國外匯交易中心公布，２０１１年１１月３日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為：１美元對人民幣６．３１９８元，１歐元對人民幣８．６５９４元，１００日元對人民幣８．０９４５元，１港元對人民幣０．８１３２７元，１英鎊對人民幣１０．０５２０元，人民幣１元對０．４９６５３林吉特，人民幣１元對４．８５１９俄羅斯盧布。
　　
　　經(jīng)過連續(xù)兩個交易日的大幅上漲后，美元反彈受阻。在這一背景下，人民幣對美元匯率中間價再現(xiàn)上行走勢，升破６．３２再創(chuàng)新高。