12月25日國務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《關(guān)于深化電煤市場化改革的指導意見》，宣布自2013年起，取消電煤重點合同，取消電煤價格雙軌制，發(fā)展改革委不再下達年度跨省區(qū)煤炭鐵路運力配置意向框架。指導意見中還稱繼續(xù)實施并不斷完善煤電價格聯(lián)動機制，當電煤價格波動幅度超過5%時，以年度為周期，相應調(diào)整上網(wǎng)電價，同時將電力企業(yè)消納煤價波動的比例由30%調(diào)整為10%。新的指導意見將給后期煤炭市場帶來哪些新的變化？政府放開電煤市場價格干預對于煤炭企業(yè)和電力企業(yè)有哪些影響？未來我國電煤市場將面臨著怎樣的競爭格局？就這些問題做簡要分析。
　　一、“市場煤”“計劃電”長期以來矛盾重重
　　為解決經(jīng)濟高速發(fā)展對煤炭需求與上游煤炭供求緊張帶來的價格上漲之間的矛盾，緩解電力企業(yè)高成本壓力，自1992年起在政府的指導下國內(nèi)煤炭價格一直實行的是“雙軌制”。其中，實行政府指導價的“計劃煤”，主要供應給國內(nèi)大中型電廠，占煤炭總產(chǎn)量的60%；其余40%的煤炭則根據(jù)市場供需情況由企業(yè)自主銷售，價格依市場而定。但在實際執(zhí)行中，計劃煤價格因遠遠低于市場實際價格，煤炭企業(yè)為實現(xiàn)效益最大化在銷售上更傾向于市場，造成與電力企業(yè)簽訂的重點合同兌現(xiàn)率普遍不高，一般大型煤炭企業(yè)年度重點合同平均兌現(xiàn)率僅在40%-50%，最高兌現(xiàn)率也就60%左右，或者在保證兌現(xiàn)率的情況下煤質(zhì)得不到保證等等問題。而電力企業(yè)方面，為彌補需求缺口還另外與煤炭企業(yè)以市場價格采購電煤或者通過其它渠道從現(xiàn)貨市場上采購。
　   08年金融危機以后，國內(nèi)動力煤價格節(jié)節(jié)走高，以秦皇島港Q5500動力煤平倉含稅價格從08年末的590元/噸上漲至11年850元/噸的高點，累計漲幅達到了260元/噸。煤炭旺盛的需求推動著電煤現(xiàn)貨市場價格大幅上漲，雖然發(fā)改委于2004年正式出臺了煤電價格聯(lián)動機制確定以不少于6個月為煤電聯(lián)動周期，周期之間變化幅度超過5%則相應調(diào)整電價，但因電價關(guān)系民生等原因煤電聯(lián)動機制推出以后卻很難實行，除了今年7月份實行的階梯電價政策以外，其它時間點煤電聯(lián)動基本處于停滯狀態(tài)。“市場煤”與“計劃電”之間的矛盾越來越大，煤電頂牛成為了每年煤電談判難以解決的癥結(jié)。
　　二、煤炭供應寬松，價格下行為電煤市場化改革打開窗口
　　2012年以來受宏觀經(jīng)濟增速放緩以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體發(fā)展規(guī)劃大環(huán)境下，電煤市場價格一路下滑，據(jù)鋼聯(lián)煤炭網(wǎng)監(jiān)測秦皇島港Q5500動力煤平倉含稅成交價格從2011年11月份的865元/噸跌至2012年12月份620元/噸，累計跌幅深度達到245元/噸，動力煤價格基本已經(jīng)回到了三年前，而與發(fā)改委2012年全國煤電重點合同指導價格599元/噸僅僅高出21元左右。若以同煤簽訂的625元/噸秦港平倉價對比，現(xiàn)貨價格已經(jīng)低于了重點合同煤價格，而以山西煤礦坑口重點電廠車板含稅510元/噸對比，部分電煤出礦價已經(jīng)低于重點合同價格20元/噸左右，因此“計劃煤”的優(yōu)勢實際已經(jīng)名存實亡了。
　　2012年1-11月份全國煤炭產(chǎn)量累計完成365933萬噸，同比增長4.90%，國有重點煤礦產(chǎn)量累計完成183550萬噸，同比增加3.50%，而截止11月末我國煤炭社會總庫存量達到2.9億噸，其中煤炭企業(yè)庫存就達到9000萬噸左右，煤炭供應整體顯現(xiàn)寬松。而火力發(fā)電量統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示今年1-11月份我國火力發(fā)電量累計為34297億千瓦時與2011年基本持平，經(jīng)濟增速下滑帶來了下游煤炭需求不旺為發(fā)改委實施電煤市場化改革打開了窗口。
　　三、進口煤沖擊與電力企業(yè)控股煤礦產(chǎn)量釋放，電企對重點合同煤依賴性有所下降
　　隨著國際煤炭需求的下降，2012年我國煤炭進口量再次攀升至歷史高位，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示1-11月份進口煤炭總量達到了2.05億噸同比增長12.9%；加上褐煤進口總量為2.53億噸。其中1-11月份進口動力煤8818.7萬噸，同比增長9.7%，全年進口動力煤有望達到1億噸。主要集中到了我國南方地區(qū)，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計2011年沿海七省一市海上煤炭調(diào)入總量為7.6億噸，其中進口煤約為1.27億噸，占比約為16.7%。而2012年預計沿海地區(qū)海上調(diào)入煤炭量有望達到7.8-8億噸，進口煤炭量將升至1.9億噸左右，進口煤占比約為25%，上漲達到8個百分點左右，進口煤炭市場份額增加的同時縮小了國內(nèi)煤炭市場份額。電力企業(yè)煤炭采購渠道不斷被豐富，而在內(nèi)外煤炭價格競爭中，電力企業(yè)也是獲益良多。
　　因此隨著國際新能源革命的進展，尤其以美國、加拿大等國的頁巖氣為代表的能源革新下，更多國家的煤炭出口量將投入到亞洲。而我國煤炭十二五規(guī)劃中也明確提出鼓勵煤炭進口，因此可以預見到2013年中國煤炭進口量仍將以較大增幅上升。
　　另外值得注意的是，近幾年來電力企業(yè)也不斷通過控股、收購等方式逐步向煤炭產(chǎn)業(yè)進軍，并取得了較大的成就。截止到2011年底五大電力集團控股的煤礦企業(yè)合計煤炭產(chǎn)量2.26億噸，其中國電集團已經(jīng)掌控了150億噸的煤炭資源量，而華能、中電投、華電、大唐集團的煤炭產(chǎn)能也均在千萬噸以上，未來將不斷向億噸產(chǎn)能領(lǐng)域進軍。五大電力集團的平均煤炭自給率達到25%左右，并且增長趨勢還在擴大，電力企業(yè)的綜合實力在進一步提升。
　   一方面進口煤補充，另外電力企業(yè)自有或控股煤炭產(chǎn)能的釋放不斷充實著電力企業(yè)的煤炭采購渠道，在國家對十二五期間嚴防經(jīng)濟發(fā)展過熱的大環(huán)境下，未來煤炭供需之間將不斷表現(xiàn)出相對寬松，煤電之間的矛盾也將趨緩，電力企業(yè)對重點合同煤的依賴性與過去幾年相比也有所緩解。
　　四、鐵路運力優(yōu)先保障中長期合同，電價實施真正聯(lián)動前，煤電難言完全市場化
　　本次電煤市場化改革中發(fā)展改革委將不再下達年度跨省區(qū)煤炭鐵路運力配置意向框架，鼓勵雙方簽訂中長期合同。要求鐵道部、交通運輸部要依據(jù)煤炭供需雙方簽訂的合同和運輸能力，合理配置運力并保持相對穩(wěn)定，對大中型煤電企業(yè)簽訂的中長期電煤合同適當優(yōu)先保障運輸。鐵路運力仍然是由鐵道部根據(jù)煤電之間的中長期合同情況制定鐵路運力分配，對于煤炭企業(yè)而言獲得更多的鐵路運力保障意味著仍然要多簽訂長協(xié)。因此國家對于價格放開市場化，對于運力掌控仍然存在，對于煤炭企業(yè)而言實際上只能是部分市場化。另外，此次對于煤電聯(lián)動機制又作了新的更改，當電煤價格波動幅度超過5%時，波動周期由原來的6個月以上調(diào)整為一年，相應調(diào)整上網(wǎng)電價，同時將電力企業(yè)消納煤價波動的比例由30%調(diào)整為10%。因此即使在2013年電煤價格出現(xiàn)上漲，幅度高于5%以上，上網(wǎng)電價調(diào)整時間也要等到2014年。而此前2005年5月啟動了第一次煤電聯(lián)動之后，雖然還進行了幾次煤電聯(lián)動，但是沒有一次煤電聯(lián)動是在達到條件之后及時啟動的。電力企業(yè)消納煤價比例下調(diào)至10%則意味煤電聯(lián)動反應將變得更為迅速。因此在運力仍然優(yōu)先保障長協(xié)與電價真正調(diào)整實施之前，煤電僅僅只能說是完成了市場供需與價格之間的市場化，煤炭企業(yè)與電力企業(yè)面對的問題解決程度仍然有限。
　　綜上所述，此次國務(wù)院出臺深化電煤市場改革取消了對于煤炭市場價格干預，雖然對鐵路運力分配與電價調(diào)整具體實施方案等問題尚未詳細明確，需要在未來煤電市場運行中慢慢摸索與解決。但將電煤價格完全交由供需雙方?jīng)Q定可以說是對運行多年的煤炭市場管理制度的一次勇敢創(chuàng)新，也是對我國未來煤炭市場的穩(wěn)定發(fā)展一次新的嘗試。
　　對于市場而言，由于煤炭產(chǎn)業(yè)近年來集中度不斷提高，煤炭企業(yè)仍然掌握一定話語權(quán)，因此新的政策出臺無論煤炭企業(yè)還是電力企業(yè)，將會出現(xiàn)一個短暫的適應期，煤炭價格將由不穩(wěn)定慢慢趨于平和，從2013年部分煤礦企業(yè)電煤談判情況來看，明年電煤合同價格較2012年將有所上漲，但總體漲幅不大�？紤]到煤炭企業(yè)未來新增產(chǎn)能釋放加之進口煤競爭加劇，
　　預計2013年動力煤市場價格將比2012年全年平均價格有較大降幅，但比2012年最低點有小幅升高。

來源：鋼聯(lián)資訊