進入12月,由于氣溫進一步下降,取暖用電需求增加,同時水力發(fā)電進一步回落,沿海區(qū)域電廠日耗繼續(xù)回升;加之前期電廠采購力度不夠,隨著日耗增加,電煤庫存回落,為了防止失去市場話語權,電廠采購明顯升溫,在進口煤價格優(yōu)勢不太顯著的情況下,內(nèi)貿(mào)煤采購需求明顯增加,從而促使港口煤炭運輸回暖,發(fā)運量大增。
12月底,中國沿海六大電廠庫存為1160.3萬噸,比上月減少79.4萬噸,日耗比上月增加6.3萬噸至65.6萬噸,可用天數(shù)為18天,較11月底減少3天。
截止12月20日,全國重點電廠電煤庫存量7290萬噸,環(huán)比上月同期減少395萬噸,降幅5.14%;月日均耗煤量362萬噸,環(huán)比上月同期增加50萬噸,增幅16.03%;月日均供煤量371萬噸,環(huán)比上月同期增加68萬噸,增幅22.44%。電煤可用天數(shù)20天,環(huán)比上月同期減少5天。
下游采購積極性增強的情況下,港口煤炭發(fā)運量大幅回升,據(jù)測算,12月1日至28日,秦皇島港、國投曹妃甸港以及國投京唐港等三港日均煤炭發(fā)運量達到91.6萬噸,較11月日均發(fā)運量增加14.1萬噸或18.2%;即便是與2014年同期相比,也增加1.9萬噸或2.1%,這也是今年6月份以來三港煤炭發(fā)運量首次實現(xiàn)同比增加。
需求的增長促使港口煤價有所回升,上漲明顯,截止12月末,5500大卡動力煤市場主流報價在360-365元/噸左右,較上月上漲10元/噸;5000大卡動力煤報價較上月上漲10元/噸,在325-330元/噸上下。
調入量方面,12月份炭調入量雖然較11月份也有所增加,但仍處于較低水平。這或與惡劣天氣、鐵路運費下調預期以及部分煤企和貿(mào)易商往港口發(fā)煤的盲目性下降有關。因為需求不佳,煤價持續(xù)低迷,更因為煤炭供需年度談判臨近,部分煤企,特別是大型煤企發(fā)往港口的量大幅下降,基本上是依據(jù)市場銷售情況來組織煤炭發(fā)運。
據(jù)測算,12月1日至28日,秦皇島港、國投曹妃甸港以及國投京唐港等三港日均煤炭調入量只有78.5萬噸,雖然較11月日均調入量增加7.6萬噸或10.8%;但與2014年同期相比,仍然減少了14.5萬噸或15.6%。
由于港口煤炭發(fā)運量出現(xiàn)大幅回升,而港口煤炭調入量遠遠不及發(fā)運量,進入12月以來環(huán)渤海港口煤炭庫存出現(xiàn)大幅回落。數(shù)據(jù)顯示,12月28日,以上三港煤炭庫存已經(jīng)降至623萬噸,較11月末驟降372萬噸,創(chuàng)下2009年以來新低。
12月份秦皇島港運輸情況持續(xù)回暖,日均調入調出量均較11月份有所增加。其中,日均鐵路煤炭調入量為53.58萬噸,較11月的51.07萬噸增加2.51萬噸;日均調出量為62.26萬噸,較11月的52.73萬噸增加9.25萬噸。調出量的大幅增加值得港口存煤急速下滑,截止12月31日秦港存煤量為330萬噸,較11月底減少256萬噸。
12月底,曹妃甸港煤炭庫存為131萬噸,較11月底減少121萬噸;國投京唐港煤炭庫存較11月底減少109萬噸至98萬噸。
黃驊港12月日均調入量41.65萬噸,較上月增加10.78萬噸;日均調出量較上月增加6.46萬噸至39.03萬噸。截止12月31日,港口存煤量達184萬噸,較11月底增加26.3萬噸。11月份,神華黃驊港下水煤量為1090萬噸,環(huán)比增加360萬噸。
南方港口方面,廣州港12月底存煤量為142.43萬噸,較11月末的133.3萬噸增加9.13萬噸。防城港12月份日均調入量3.8萬噸,較上月減少0.7萬噸;日均調出量4.2萬噸,較上月增加0.2萬噸。截止12月31日,存煤量為395萬噸,較11月26日減少7萬噸。
月初因下游煤炭需求增加,沿海煤炭運輸趨向繁忙,隨著港口庫存下降以及持續(xù)封航而逐漸趨向緊張,煤炭逐漸緊缺,港口庫存急劇回落。加之此時,下游煤炭需求端出現(xiàn)轉好,運輸出現(xiàn)梗塞,造成沿海煤市出現(xiàn)階段性緊張,運價上漲明顯。然而隨著北方各港口缺貨嚴重,牽制海運市場無貨可拉,多數(shù)船東接受顯著降價預期,沿海煤炭運價跌勢不減。
截止12月30日,沿海煤炭運價指數(shù)已連續(xù)反彈下跌8日,不過仍較上月末上漲15.01點。12月30日,秦皇島港至廣州港5-6萬DWT船舶運費為27.8元/噸,比上月上漲2.7元/噸;秦皇島港至福州港3-4萬DWT船舶運費較上月上漲2.6元/噸至28.3元/噸。
進口煤方面,12月份Cape船運費小幅下滑,截止月底紐卡斯爾港到華南港口Cape船型海運費在5美金左右,較上月下跌2美元上下。澳洲5500大卡煤到岸報價44美金左右,與11月份相較變化不明顯,離岸價報收40美金左右,與上月持平,但實際成交較少。
12月份,印尼煤報價較為穩(wěn)定。印尼4700大卡煤離岸報價維持在38美金左右,3800大卡煤報價在27美金/噸左右。不過受匯率影響,印尼煤到貨量有所減少。巴拿馬船運費從南加至中國南方港口維持在3美金左右。
12月30日,汾渭CCI動力煤指數(shù)顯示,CCI進口5500大卡動力煤到岸價報收361.95元/噸,較上月底上漲12.71元/噸;CCI進口4700大卡動力煤到岸價收于311.81元/噸,比上月上漲4.8元/噸;CCI進口3800指數(shù)評估的3800大卡印尼煤到岸價收于233.47元/噸,較上月底上漲8.83元/噸。
進入1月份之后,氣溫下降有望帶動取暖用電需求進一步增加,在水電出力季節(jié)性回落的情況下,火電發(fā)電量及發(fā)電耗煤量有望繼續(xù)回升,港口煤炭發(fā)運量仍有望保持較高水平。不過,春節(jié)前半個月開始,受企事業(yè)單位陸續(xù)放假等因素影響,社會用電需求將快速回落,電廠補庫需求往往也會隨之放緩,預計1月下旬環(huán)渤海港口煤炭發(fā)運量或會較中上旬出現(xiàn)明顯回落,1月份港口煤炭發(fā)運量整體較12月份小幅回落。