市場行情

在經(jīng)歷數(shù)年低迷之后，集運市場去年迎來格局大變，兩起整合事件徹底改變了市場格局。然而，變化動蕩遠未結(jié)束。

去年，全球經(jīng)貿(mào)增長乏力，集運市場整體需求不振，運力過剩局面延續(xù)，運價處于歷史低位。去年，中國出口集裝箱運價指數(shù)全年平均872點，較2014年的1086點下滑19.7%,可見運價低迷。從中國7家上市班輪公司的業(yè)績表現(xiàn)來看，無論是從事干線運輸，還是區(qū)域內(nèi)運輸，班輪運輸業(yè)務(wù)的營收及盈利均出現(xiàn)下滑。

全線下滑

去年，中國遠洋集裝箱航運及相關(guān)業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入447.26億元，同比減少6.32 %;營業(yè)成本429.97億元，同比降低3.46%;毛利率3.87%,同比減少2.85%.完成集裝箱運輸量982.77萬TEU,同比增長4.1%;實現(xiàn)單箱平均收入3995元/TEU,同比下降12.4%;按美元計單箱平均收入641美元/TEU,同比下降13.6%.

去年，中海集運集裝箱運輸業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入286.44億元，同比減少10.22%;營業(yè)成本298.31億元，同比減少3.15%;毛利率-4.15%,同比減少7.6%.完成重箱量780.94萬TEU,同比下降3.51%;國際航線平均運費為4757.16元/TEU,同比降低9.00%;國內(nèi)航線平均運價為1539.50元/TEU.具體到各航線上，太平洋航線實現(xiàn)營業(yè)收入90.76億元，同比下降3.10%;歐洲地中海航線實現(xiàn)營業(yè)收入71.61億元，同比下降19.74%;亞太航線實現(xiàn)營業(yè)收入60.11億元，同比下降11.31%;國內(nèi)航線實現(xiàn)營業(yè)收入47.06億元，同比下降18.47%.

去年，東方海外國際旗下的集裝箱運輸及物流業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入59.27億美元，同比下跌9%.完成集裝箱運輸量557.59萬TEU,同比基本持平；實現(xiàn)單箱平均收入936美元/TEU,同比下降10%.具體到各航線上，亞洲/澳洲航線實現(xiàn)營業(yè)收入40.78億美元，同比下降9%;北美洲航線實現(xiàn)營業(yè)收入8.35億美元，同比下降4%;歐洲航線實現(xiàn)營業(yè)收入10.14億美元，同比下降13%.

去年，長榮海運運輸部門實現(xiàn)部門營業(yè)收入1438.37億元新臺幣，同比減少6.44%;實現(xiàn)部門損益96.60億元新臺幣，同比減少43.24%.具體到各航線上，美洲航線實現(xiàn)營業(yè)收入538.31億元新臺幣，占總收入的44%;歐洲航線實現(xiàn)營業(yè)收入220.22億元新臺幣，占總收入的18%;亞洲航線實現(xiàn)營業(yè)收入281.39億元新臺幣，占總收入的23%;其他航線實現(xiàn)營業(yè)收入183.52億元新臺幣，占總收入的15%.

去年，陽明海運集裝箱運輸部門實現(xiàn)部門營業(yè)收入1205.63億元新臺幣，同比減少5.64%;部門損益-43.82億元新臺幣，較2014年的8.07億元新臺幣大幅減少51.89億元新臺幣。

與上述5家班輪公司相比，另2家主要從事亞洲區(qū)內(nèi)運輸?shù)陌噍喒�司盡管在營業(yè)收入及平均運費上有一定幅度的下滑，但盈利水平仍然保持行業(yè)內(nèi)較高水平。

去年，海豐國際在亞洲區(qū)內(nèi)共經(jīng)營61條貿(mào)易航線，其中包括10條通過聯(lián)合服務(wù)經(jīng)營的貿(mào)易航線及24條通過集裝箱互換艙位安排經(jīng)營的貿(mào)易航線，覆蓋中國、日本、韓國等亞洲58個主要港口。海豐國際經(jīng)營一支由71艘集裝箱船(船型 船廠 買賣)組成的船隊，總運力達8.69萬TEU,其中包括44艘自有船舶及27艘租賃船舶，平均船齡為7.6年。去年，海豐國際海上物流業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入9.87億美元，同比減少6.9%.完成集裝箱運輸量216.32萬TEU,同比增長4.13%;平均運費費率414美元/TEU,同比下降11.91%;實現(xiàn)毛利5720萬美元，同比減少1.9%;毛利率5.8%,同比增長0.3%.

去年，萬海航運實現(xiàn)營業(yè)收入638.59億元新臺幣，同比減少4.65%;營業(yè)利潤80.13億元新臺幣，同比減少12.36%;毛利率12.55%,同比減少1.1%.其中，運費收入為612.07億元新臺幣，同比減少3.89%;租金收入為15.08億元，同比減少29.25%.

格局大變

從近年來市場發(fā)展趨勢看，集運市場供過于求的狀況仍將持續(xù)一段時間，但供需差距逐步縮小，船舶大型化、經(jīng)營聯(lián)盟化和行業(yè)整合將帶來行業(yè)集中度和準入門檻的進一步提高。

船舶大型化趨勢將促使班輪公司不斷優(yōu)化運力結(jié)構(gòu)、完善區(qū)域支線網(wǎng)絡(luò)布局，也將促進樞紐港碼頭操作能力的提升。面對持續(xù)低迷的集運市場，行業(yè)整合已成為集運業(yè)發(fā)展的常態(tài)，成為實現(xiàn)規(guī)模效應、提升競爭力的有效手段�？梢哉f，船舶大型化和經(jīng)營聯(lián)盟化將主導集運市場的競爭格局。

一方面，隨著超大型集裝箱船交付數(shù)量逐漸增多，集運市場低成本競爭將日益激烈。在需求低速增長、運力依然過剩、收入增長受限的形勢下，“低成本”戰(zhàn)略將成為班輪公司的核心競爭力。

有班輪公司認為，集運業(yè)進入長期低增速時代后，在船隊結(jié)構(gòu)方面，必須優(yōu)化船隊結(jié)構(gòu)，以市場為導向，以滿足客戶需求為出發(fā)點，順應行業(yè)發(fā)展趨勢，調(diào)整大型船舶和自有船舶比例，加大節(jié)能環(huán)保型船舶比例。在企業(yè)運營方面，必須持續(xù)改善航線和貨源結(jié)構(gòu)，加快推進航線運力、營銷客戶資源、船舶資產(chǎn)、信息化系統(tǒng)、聯(lián)盟合作以及組織架構(gòu)、人力資源等方面的整合，努力提升貨運量。在市場營銷方面，加大新興市場、區(qū)域內(nèi)市場、第三國市場等的布局和投入，最大限度降低即期運價下滑速度。在經(jīng)營理念方面，堅持“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，從用戶體驗出發(fā)，為客戶設(shè)計服務(wù)產(chǎn)品，堅持服務(wù)、流程、產(chǎn)品的創(chuàng)新，尋求差異化突破，不斷優(yōu)化產(chǎn)品，增加非海運費收入，為總收入提供有效補充。

另一方面，聯(lián)盟間的競爭不斷升級將大大促進船舶大型化推進速度，加劇行業(yè)低成本競爭程度。隨著歐盟批準達飛輪船收購東方�；�，中國遠洋旗下中遠集運整合中海集運相關(guān)集裝箱船舶資產(chǎn)，目前2M、O3、CKYHE和G6四大聯(lián)盟的競爭格局將發(fā)生變化，新的競爭格局將逐步形成。

4月20日，中遠海運集團所屬中遠海運集裝箱運輸有限公司（中遠海運集裝箱）與達飛輪船、長榮海運和東方海外就成立“海洋聯(lián)盟”（OCEAN Alliance）一事簽署合作備忘錄。繼2M和OCEAN Alliance之后，剩下的具備遠洋干線運輸實力的班輪公司正就組建新聯(lián)盟進行緊鑼密鼓的談判。據(jù)《航運交易公報》記者了解第三家新聯(lián)盟即將浮出水面，其至少包含5家班輪公司。由此，集運市場三足鼎立局面即將形成。

伴隨著集運市場新三大聯(lián)盟浮出水面，市場集中度將進一步提高，對于聯(lián)盟之外的班輪公司而言將面臨艱難的抉擇。因為遠洋干線上的競爭已經(jīng)演變?yōu)榇蟠�的競爭、�?lián)盟間的競爭，單打獨斗的班輪公司的競爭力將被大大削弱。然而，集運市場變化動蕩的格局遠未結(jié)束，甚至可以說剛剛開始。

低迷持續(xù)

今年，世界經(jīng)濟仍將呈現(xiàn)復蘇乏力態(tài)勢，行業(yè)短期內(nèi)仍難以擺脫目前的困境，班輪公司經(jīng)營仍充滿挑戰(zhàn)。

據(jù)Alphaliner預計，今年集運市場貨量將增長1.6%,較去年的1.3%略有提升；運力將在去年增長8.5%的基礎(chǔ)上，繼續(xù)增長4.6%.新交付船舶運力預計達135.6萬TEU,其中萬箱以上型船交付運力占比高達69%.供需矛盾依然嚴峻，運價將繼續(xù)在低位徘徊，對班輪公司收入造成較大壓力。

一季度，集運市場需求持續(xù)疲軟，總體呈現(xiàn)供需失衡態(tài)勢，市場運價呈下滑趨勢。3月中旬，主要國際班輪干線市場運價處于近5年來最低水平。中國出口集裝箱運價指數(shù)一季度平均為739點，同比下滑30.2%。

不妨以經(jīng)營穩(wěn)健的東方海外一季度相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)來做例證。一季度，東方海外集裝箱運量同比上升4.2%,然而箱量的上升并不足以支撐營收上漲。東方海外一季度總收入為11.138億美元，同比下跌17.1%,主要原因在于每標箱平均運輸收入同比下跌20.4%.東方海外表示，一季度集運業(yè)表現(xiàn)使今年航運業(yè)復蘇的不確定性大幅增加；全球經(jīng)濟增長預測減少，新船運力投入運營擴大了全球船隊規(guī)模，也將加深這種不確定性。

于3月份完成集裝箱運輸業(yè)務(wù)整合的中國遠洋和中海集運的一季度業(yè)績也是極其慘淡。一季度，中國遠洋集裝箱航運業(yè)務(wù)虧損13.77億元；中海集運實現(xiàn)歸屬上市企業(yè)股東凈利潤為-8.6億元，同比減少225.38%.

(來源:國際船舶網(wǎng) 編輯:王鈺博 審校:駱慶生)